iシェアーズ iBoxx USD投資適格社債 ETF(LQD)
アメリカの社債1,686銘柄に投資するETFです。iBoxx 米ドル建てリキッド・投資適格指数に連動する運用を目指します。まず魅力なのは十分な分散数です。米国債より高めの分配利回りを得ることができます。
基準価額(配当金は含みません)のドルベースでのチャートをみてみましょう。
画像はブラックロック社のサイトから。
過去3年での標準偏差は5.04%ですので、ブレが少ないETFです。ただし、日本からの投資の場合、為替リスクが加わります。
過去10年間の平均トータル・リターンは、5.5%です。
信用格付けの構成は
AAA 2.30% AA 12.26% A 40.34% BBB 44.82% BB 0.05%
となっています(2017年01月13日のデータ)。
とくに注意点はありません。
分配金履歴をみてみましょう。
2016年 $3.911786 2015年 $3.960767 2014年 $4.049053 2013年 $4.001831
4ドル前後で安定しています。分配利回りは、3.31%(2016年の分配金を2017年1月12日の引け値で計算)です。
上位の組入銘柄をみてみましょう(2017年01月13日のデータ)。
ANHEUSER-BUSCH INBEV FINANCE INC 0.50% GE CAPITAL INTERNATIONAL FUNDING C 0.50% ANHEUSER-BUSCH INBEV FINANCE INC 0.48% VERIZON COMMUNICATIONS INC 0.39% BLK CSH FND TREASURY SL AGENCY 0.32% ANHEUSER-BUSCH INBEV FINANCE INC 0.31% GOLDMAN SACHS GROUP INC 0.27% ANHEUSER-BUSCH INBEV FINANCE INC 0.25%
上位でも0.5%という比率なので分散が効いていることがわかります。
主な業種の比率をみてみましょう(2017年01月13日のデータ)。
銀行業 27.23% 非景気循環間消費 17.96% 通信 12.35% エネルギー 9.93% テクノロジー 9.87% 景気循環消費 7.65% 資本財 3.57% 保険業 3.57% 素材 2.37% 電機 1.70% 金融法人 1.25% 輸送 0.83%
銀行業の比率が高いのは注意ポイントです。
iシェアーズ iBoxx USD投資適格社債 ETF(LQD) データ
ベンチマーク:iBoxx 米ドル建てリキッド・投資適格指数
総経費率:0.15%
分配頻度:年12回
分配利回り:3.31%(2016年の分配金を2017年1月12日の引け値で計算)
上場取引所:NYSEアーカ取引所
純資産総額:$27,053,032,739